O que é a Taxa Selic e por que ela é tão importante na sua vida?

A Taxa Selic, uma sigla que significa Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, representa uma das ferramentas mais importantes da política monetária brasileira. Em sua essência, a Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, estabelecida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil a cada 45 dias. Essa taxa serve como referência para uma série de operações financeiras no país, desde empréstimos bancários até investimentos em renda fixa.

Entre os dias 7 e 8 de maio de 2024 ocorreu a reunião de número 262 do Copom. Nela foi decidida que a taxa básica de juros ficariam em 10,5%aa.

Considerando a evolução do processo de desinflação, os cenários avaliados, o balanço de riscos e o amplo conjunto de informações disponíveis o Copom decidiu reduzir a taxa básica de juros em 0,25 ponto percentual para 10,50% a.a.

Mas por que essa taxa é tão relevante? Primeiramente, porque ela influencia diretamente o custo do crédito. Quando a Selic é reduzida, os juros tendem a cair tornando o crédito mais acessível e barato para consumidores e empresas. Por outro lado, um aumento na Selic encarece o crédito desestimulando o consumo e os investimentos na economia real.

Além disso, a Taxa Selic é uma ferramenta fundamental para o controle da inflação. O Banco Central utiliza a Selic como um instrumento para ajustar as condições monetárias da economia, buscando manter a inflação dentro das metas estabelecidas pelo governo. Um aumento na Selic, por exemplo, pode ajudar a conter a demanda agregada e, consequentemente, a pressão inflacionária.

Mas a influência da Taxa Selic não se limita apenas ao mercado doméstico. Variações na Selic também podem afetar o mercado de câmbio e as condições de competitividade das exportações e importações. No gráfico abaixo, podemos ver a correlação entre a Taxa Selic e a inflação medida pelo IPCA.

Correlação entre a Selic e a Inflação

É importante ressaltar que as decisões sobre a Taxa Selic não são tomadas ao acaso. As decisões do Copom são baseadas em uma série de indicadores econômicos, como a inflação, o crescimento econômico e o cenário internacional.

Em resumo, a Taxa Selic desempenha um papel central na economia brasileira, influenciando uma série de variáveis econômicas e, consequentemente, as nossas vidas. Por isso, é importante estar atento aos movimentos do Copom e às nuances da política monetária, pois são eles que moldam, em grande parte, o curso da nossa economia.